Aktienstrategien

Spängler IQAM Invest bietet im Aktienbereich Classic Equity- und Quality Equity-Strategien an.

Spängler IQAM Invest kombiniert in ihren Classic Equity-Strategien die beiden Faktoren Value und Sentiment, um einen optimalen Mix (= Diversifikation) für das Portfolio zu erreichen. Value-Aktien (= Bewertung) sind günstig bewertete Aktien, die dann gekauft werden, wenn zum Beispiel der aktuelle Börsenkurs einer Aktie unter dem Buchwert liegt. Zusätzlich zur Bewertung wird aber auch das Sentiment (= Marktstimmung) an den Märkten bzw. für einzelne Wertpapiere berücksichtigt. Wenn sich die Marktstimmung zu einer Aktie verbessert, so wirkt sich dieses Momentum meist auch in einer positiven zukünftigen Kursdynamik aus.

In ihren Quality Equity-Strategien ergänzt Spängler IQAM Invest die Faktoren Value und Sentiment um Quality-Faktoren, um dem Portfolio noch mehr Stabilität (höhere Diversifikation) zu verleihen und dadurch ein überdurchschnittliches Risiko-Ertrags-Verhältnis zu erreichen. Qualitätsfilter (Quality) sind zum Beispiel ein niedriger Verschuldungsgrad, hohe Profitabilität und ein langfristig stabiles Gewinnwachstum. Genau solche günstig bewerteten Aktien mit einem positiven Sentiment und der entsprechenden Qualität wählt Spängler IQAM Invest.

Sowohl bei den Classic Equity-Strategien als auch bei den Quality Equity-Strategien kommt der eigens entwickelte IQAM Sentiment Index zum Einsatz. Spängler IQAM Invest hat die existierenden Ansätze zur Messung der Marktstimmung weiterentwickelt und berechnet monatlich diesen Index. Für die Ermittlung des IQAM Sentiment Index werden einerseits verschiedene Finanzmarktindikatoren, wie zum Beispiel die Entwicklung des Aktienhandelsvolumens (Wie aktiv wird auf den Märkten gehandelt?) oder die Implizite Marktvolatilität (Wie teuer ist es, sich gegen Marktverluste abzusichern?) und andererseits Sentiment-Umfragedaten (Wie zuversichtlich beurteilen Unternehmen und Konsumenten die zukünftige Entwicklung?) zu einem Sentiment Index verdichtet. Ist das Sentiment besonders hoch, besteht ein Risiko, dass an Kapitalmärkten ein übertriebener Risikoappetit vorherrscht und eine Kurskorrektur bevorsteht. Ist das Sentiment hingegen besonders niedrig, wird sichtbar, dass die Investoren eventuell zu pessimistisch sind und eine Erholung an den Kapitalmärkten zu erwarten ist.

Die Aktienstrategien werden angeboten für:

  • Aktien Europa
  • Aktien Nordamerika
  • Aktien Pacific
  • Aktien Emerging Markets
  • Aktien Global

IQAM Sentiment Index

Wichtige Information

Die enthaltenen Angaben dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzprodukten dar und enthalten auch keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen, noch wurden diese mit der Absicht erarbeitet einen rechtlichen oder steuerlichen Rat zu erteilen. Der Wert eines Finanzinstruments ist Schwankungen unterworfen und kann sowohl steigen als auch fallen. Bei Finanzinstrumenten, die in Fremdwährung denominiert sind, können Veränderungen der Währung eine negative Auswirkung auf die Rendite haben. Die hier beschriebene Strategie kann sich auch ohne vorherige Bekanntmachung ändern. Diese Inhalte wurden nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, etwaige Fehler und Irrtümer vorbehalten.